What is fundamental analysis?

Chaque trader veut savoir comment le prix va évoluer. Cependant, afin d’obtenir la réponse la plus réaliste à cette question, il est nécessaire non seulement d’observer le graphique sur la plateforme de trading, mais aussi de surveiller en permanence ce qui se passe dans le monde.

Un référendum clé, le commentaire d’un président ou la publication de statistiques négatives peuvent avoir un effet dramatique sur le taux de la devise nationale.

Vous avez probablement entendu des phrases similaires : “La livre chute dans l’actualité... L’euro a fait un bond par rapport au dollar à cause de l’actualité....”.

Si une société bien connue a fait un signalement incorrect pour le trimestre et a reçu moins de profit que prévu, cela contrariera les investisseurs : ses actions ne seront plus attrayantes, commenceront à être vendues, et leur prix chutera.

Une longue saison de pluie en Amérique peut ruiner une culture de coton : le volume de consignation disponible sera inférieur à celui prévu et les prix exploseront.

Tous ces facteurs importants sont inextricablement liés au trading et sont appelés analyse fondamentale.

Quels événements devraient être pris en compte ?

- des phénomènes économiques, géopolitiques et sociaux ;
- des prospectives économiques et l’humeur générale du marché en relation avec un pays particulier ;
- les désastres naturels (conditions météorologiques extrêmes, tremblements de terre et ouragans qui causent de graves dommages) ;
- les guerres et les périodes de conflits entre des pays clés ;
- des événements politiques (élections présidentielles, référendums, forums) ;
- la publication de statistiques importantes (indicateurs économiques) par industrie ou par pays.

Les désastres naturels
Lorsque nous parlons de désastres naturels, nous désignons des événements climatiques extrêmes, tels que des inondations, des tremblements de terre, des ouragans et des tsunamis. Des pertes humaines massives, des dommages aux infrastructures et un sens général de crainte peuvent avoir un effet négatif sur l’économie d’un pays, particulièrement parce que le gouvernement allouera un budget de relance considérable.

Par conséquent, la devise nationale faiblit inévitablement. Par exemple, le yen japonais a chuté de 0,4 % par rapport au dollar américain après le tremblement de terre catastrophique et le tsunami de 2011, qui a conduit à la mort de 15 000 personnes, à des milliers de blessés et de personnes disparues.

Hostilités Les pays impliqués dans un conflit militaire doivent financer les armements, faire fasse à des pertes et mêmes des guerres, ainsi que contrôler la conscience des masses à cause du règne de la peur et du chaos. Tout cela, bien sûr, déstabilise l’économie.

Par conséquent, une confrontation prolongée peut conduire à une volatilité significative du marché et provoquer la dépréciation des devises nationales des pays en guerre.

Facteurs politiques
Le point culminant de cette catégorie sont les élections présidentielles. Cet événement, en règle générale, provoque des fluctuations accrues (de la volatilité) du cours de la devise nationale. Si la probabilité que les élections à venir puissent conduire à un changement de gouvernement est suffisamment élevée, alors l’instabilité politique conduira à un déclin du taux de chance des devises nationales.

D’autres événements significatifs incluent des commentaires de politiciens après des réunions, des décisions de gestion inattendues, des scandales, des sanctions internationales, des confrontations, des résultats de négociation de pays dirigeants, etc.

Indicateurs économiques
L’outil principal du trader professionnel est le Calendrier économique. Au moment de la publication de données statistiques réelles, il apparaît immédiatement dans la colonne la plus à droite. Il indique aussi le moment de publication, le nom de l’indicateur, sa description, la valeur précédente et la valeur prédictive.

Voici des exemples des indicateurs économiques les plus importants (dans le Calendrier, ils sont signalés par trois points d’exclamation

Comment la publication d’un indicateur économique provoque-t-elle un mouvement de prix ?

Pour répondre à cette question, prenons l’exemple de données principales d’emploi hors du secteur agricole aux États-Unis – Les salaires non agricoles. C’est un rapport mensuel qui reflète les changements dans le nombre d’emplois urbains au cours du mois précédent. Des valeurs relativement élevées sont considérées positives pour le dollar américain (USD), causant un taux de croissance (plus il y a d’emplois, plus il y a d’argent au sein de la population, plus le pouvoir d’achat est élevé, plus l’économie est forte, plus le pays est attractif pour les investissements).

Et vice-versa : les données en dessous des prévisions provoquent habituellement une chute du dollar américain USD.

En règle générale, des indicateurs macroéconomiques n’affectent pas juste un actif, mais plusieurs en même temps.

Supposons que les salaires non agricoles, bien que directement liés à l’économie des États-Unis, affectent également le mouvement de la livre (GBP) ou de l’euro (EUR), parce qu’ils constituent des paires avec le dollar (GBPUSD et EURUSD respectivement).